Estrutura do mercado forex

Como dominar a estrutura de mercado Forex em 3 etapas simples.
Às vezes você se sente perdido e confuso ao ver a ação do preço abruptamente se virar aparentemente do nada e se encaminhar na direção oposta?
Esse sentimento pode ser altamente frustrante, mas todas as nuvens têm um revestimento de prata: entender a estrutura do mercado melhorou enormemente minha capacidade de ler gráficos de preços e determinar zonas de entrada dignas.
Este artigo oferece um guia simples de 3 passos sobre como abordar e dissecar a estrutura de mercado de qualquer gráfico Forex, CFD ou commodity.
Suporte e resistência: localizar as principais zonas de decisão.
O primeiro passo crítico para entender a estrutura do mercado, como um profissional, é traçar o suporte e resistência chave (S & amp; R) no gráfico. O motivo é direto: o preço geralmente respeitará, interromperá ou reverterá nessas zonas S & amp; R. Isso tende a acontecer especialmente quando:
Existe confluência de níveis em ou perto de uma zona de preços. O preço aproxima-se de um nível de S & amp; R respeitado e recente pela primeira ou segunda vez.
Os comerciantes precisam estar cientes das principais zonas de preços para evitar a negociação em níveis de chaves e talvez até esteja preparado para trocar os níveis desses níveis (ou seja, demorando um suporte se um período de tempo maior estiver em uma tendência de alta).
Os níveis de Key S & amp; R podem ser muito diversos e, em última instância, cabe a cada comerciante mostrar as ferramentas preferidas. Tenha em mente que, adicionando demais níveis de S & amp; R, conterá o gráfico. Aqui estão alguns exemplos importantes:
Níveis psicológicos redondos, como 1.10 ou 1.25; Retratos de Fibonacci ou níveis de alvo; Bandas como Admiral Keltner ou Bollinger Bands; Pivot Points como o Almirante Markets Pivot Points; Outros níveis de S & amp; R, como Fractals e médias móveis.
Up and DownTend: Definindo a Direção de Preços.
O conceito de tendência indica a direção geral do gráfico. O preço está subindo, para baixo ou para os lados?
O gráfico é considerado como tendência quando o preço está subindo (otimista) ou descendente (descendente), enquanto que o movimento lateral é conhecido como um intervalo ou gráfico não-tendencial.
A tendência é um aspecto importante da leitura do gráfico, pois oferece aos comerciantes a capacidade de entender qual direção é mais forte porque a tendência provavelmente continuará a menos que haja padrões visíveis de inversão (veja o próximo parágrafo).
A tendência pode ser melhor capturada pelos canais de tendência e uma média móvel de longo prazo (MA) como 100, 150 ou 200 sma, ou Fibonacci MAs, como 89 e 144 ema.
Fonte: Gráfico da Admiral Markets MT4 SE-EUR / USD 4h Gráfico 9 De março a 5 de junho de 2017.
Padrões de preços: compreensão da psicologia do mercado.
Os padrões são movimentos de preços repetitivos que fornecem mais informações ao comerciante. Eles fornecem mais informações sobre possíveis reversões, correções de tendências, continuações de tendências, intervalos e intervalos entre intervalos.
Por exemplo, os padrões de gráfico de bandeira de touro indicam que o preço é muito mais provável para continuar com a tendência, especialmente, se o preço conseguir quebrar a resistência da bandeira com castiçais fortes (indicando que os touros estão segurando o controle).
Há muitos padrões descobertos e certamente não descobertos para os comerciantes encontrar e usar, mas estar atento aos padrões que não possuem lógica interna. Por exemplo, esperando um dia de alta no GBP / USD apenas porque seu clube de futebol favorito ganhou uma partida no domingo provavelmente é um padrão aleatório.
Aqui está uma lista de alguns dos padrões úteis e testados:
Padrões de gráfico; Padrões de castiçal; Padrões de divergência; Padrões de interrupção, retrocesso e continuação; Padrões de onda.
Fonte: Gráfico da Admiral Markets MT4 SE-USD / JPY Gráfico 4h 20 de abril a 17 de maio de 2017.
O Caminho da Menor Resistência: Utilizando a Estrutura de Mercado.
O preço flui naturalmente de um nível para outro, pois ele escolhe o caminho de menor resistência. Em cada ponto, o preço pode continuar com seu impulso ou respeitar o nível de suporte ou resistência. Isso significa que:
O preço irá parar no (forte) suporte ou resistência se o momento for mais fraco; O preço superará o suporte ou a resistência se o impulso for mais forte.
Os padrões fornecem mais informações sobre a batalha eo equilíbrio entre S & amp; R e momentum. Por exemplo, um padrão de gráfico de continuação como uma bandeira de touro pode indicar que o nível de S & R pode quebrar uma vez que o impulso retome a velocidade novamente.
A ação do preço segue o mesmo ritmo que o fluxo do rio abaixo da montanha: a água irá afastar pedras pequenas, mas rodear uma rocha pesada.
Compreender a estrutura do mercado significa entender o caminho da menor resistência de uma maneira mais abrangente, o que é benéfico tanto para comerciantes discricionários quanto para sistemas. Isso permitirá aos comerciantes filtrar configurações que mostram menos potencial para ter sucesso e se concentrar nos mais potenciais.
Assista ao vídeo abaixo para mais detalhes e exemplos:
Cheers e comércio seguro,
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Estrutura do Mercado Forex.
Antes de selecionar seu corretor Forex, você deve ver e entender com cuidado a Estrutura de Mercado Forex. Isto é basicamente composto em três níveis:
O mercado interbancário (nível superior) Banqueiros e clientes (segundo nível) Mercado Forex de varejo (terceiro nível)
* Clique no mercado interbancário para descobrir informações sobre esse primeiro nível.
Banqueiros e clientes.
Este segundo nível é encontrado em cada banco. Se você quiser vender suas moedas, então você só precisa ir ao seu banco e fazer a transação. Você pode ver o comércio dos preços e ver qual banco tem a melhor proposta.
Mercado Forex de varejo.
Neste nível, podemos ver os comerciantes, corretores e provedores de liquidez. Como você pode saber, contratamos um corretor para negociar a compra ou venda de nossas moedas. Agora, os corretores trabalham com provedores de liquidez que são os bancos ou banco com quem os corretores fazem um acordo para realizar suas transações.
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Estrutura do Mercado Forex.
Por uma questão de comparação, primeiro examinemos um mercado com o qual a maioria das pessoas provavelmente está muito familiarizada com: a bolsa de valores.
É assim que a estrutura do mercado de ações se parece:
Por sua própria natureza, o mercado de ações tende a ser muito monopolístico. Existe apenas uma entidade, um especialista que controla os preços.
Como isso acontece?
No mercado de ações, o especialista é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora, digamos que o número de vendedores supera de repente o número de compradores.
O especialista, que é forçado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores neste caso, fica com um monte de ações que ele não pode vender ao lado do comprador.
Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que está oferecendo para acomodar suas necessidades.
Trading Spot FX é descentralizado.
Ao contrário das ações negociadas ou futuros, você não precisa passar por uma bolsa centralizada como a Bolsa de Valores de Nova York com apenas um preço.
No mercado cambial, não existe um preço único que, para uma determinada moeda, a qualquer momento, o que significa que as cotações dos diferentes comerciantes de moeda variam.
"Tantas escolhas! Incrível! "Isso pode ser abrupto no início, mas isso é o que faz o mercado forex tão fantástico!
Além disso, uma coisa legal sobre o comércio forex é que você pode fazê-lo em qualquer lugar. É como trocar cartões de beisebol. Você quer esse cartão de novato Mickey Mantle, por isso depende de você encontrar o melhor negócio lá fora.
Seu colega pode desistir do seu cartão Mickey Mantle por apenas um cartão de Babe Ruth, mas seu melhor amigo só vai se separar com seu cartão de novato Mickey Mantle para sua alma.
A Escada FX.
Mesmo que o mercado forex seja descentralizado, não é um caos puro e absoluto!
Os participantes no mercado FX podem ser organizados em uma escada. Para entender melhor o que queremos dizer, aqui está uma ilustração elegante:
No topo da escada de mercado forex é o mercado interbancário. Composto pelos maiores bancos do mundo e alguns bancos menores, os participantes deste mercado comercializam-se diretamente entre si ou eletronicamente através dos Serviços de Broking Eletrônicos (EBS) ou do Matching Reuters-Matching 3000-Spot.
A concorrência entre as duas empresas - o EBS e a Reuters Atinging 3000-Spot Matching - é semelhante à Coca-Cola e à Pepsi.
Eles estão em constante batalha pelos clientes e continuamente tentam se unir para compartilhar o mercado. Enquanto ambas as empresas oferecem a maioria dos pares de moedas, alguns pares de moedas são mais líquidos em um que o outro.
Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancário podem ver as taxas que cada um está oferecendo, mas isso não significa necessariamente que qualquer pessoa pode fazer negócios a esses preços.
Como na vida real, as taxas dependerão em grande parte da relação CREDIT estabelecida entre os partidos comerciais. Apenas para citar alguns, há o "B. F.F. taxa ", a" taxa do cliente ", e a" taxa ex-esposa-você-levou-tudo ".
É como pedir um empréstimo no seu banco local. Quanto melhor sua reputação de crédito e reputação com eles, melhores serão as taxas de juros e o empréstimo maior que você pode aproveitar.
Em seguida, na escada estão os fundos de hedge, corporações, fabricantes de mercado de varejo e ECN de varejo. Uma vez que estas instituições não têm relações de crédito apertadas com os participantes do mercado interbancário, eles têm que fazer suas transações por meio de bancos comerciais. Isso significa que suas taxas são ligeiramente maiores e mais caras que as que fazem parte do mercado interbancário.
No fundo da escada estão os comerciantes de varejo. Costumava ser muito difícil para nós pessoas pequenas se envolverem no mercado cambial, mas, graças ao advento da internet, comércio eletrônico e corretores de varejo, as dificuldades para a entrada na negociação forex foram todas retiradas. Isso nos deu a chance de jogar com os altos da escada e puxá-los com uma vara muito longa e barata.
Agora que você conhece a estrutura do mercado forex, vamos conhecê-los para o mercado de Forex!
Seu progresso.
Se você for trabalhar com seus objetivos, seus objetivos irão trabalhar em você. Se você for trabalhar no seu plano, seu plano irá trabalhar com você. Quaisquer coisas boas que construamos acabem construindo-nos. Rohn Jim.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Estrutura do Mercado Forex.
Para a maioria dos comerciantes de varejo, entender a estrutura do mercado Forex é algo que muitas vezes é negligenciado. Este é um elemento crítico que precisa ser considerado ao projetar e implementar qualquer plano de negociação. O mercado forex difere de outros mercados globais devido à forma como está estruturado. Os principais fatores que afetam a estrutura do mercado Forex são as formas como os produtos Forex são negociados, os participantes e sua motivação, regulação e tamanho absoluto do mercado. Uma vez que as transações no mercado Forex são realizadas sem receita (OTC) e não através de uma central de câmbio, como futuros ou ações, os preços se comportam de forma diferente. Compreender essas diferenças é essencial para o seu desenvolvimento como comerciante de forex e só servirá para ajudá-lo no futuro.
Em cima do balcão.
A primeira coisa a entender sobre a estrutura do mercado forex é a forma como os produtos são comercializados. O Forex é, em sua maior parte, um mercado de balcão (OTC). Isso significa que não há troca central através da qual os instrumentos são negociados. Quando nos referimos a instrumentos, estamos nos referindo aos diferentes produtos que os participantes usam para realizar transações, sejam elas corporativas, especulativas ou de hedge. Esses produtos incluem: Forex Spot, contratos diretos, swaps cambiais, opções forex. Quando um produto é negociado OTC, é feito por meio de um criador de mercado. Um fabricante de mercado em forex é efetivamente um banco ou corretor que facilita negociações de moeda fornecendo citações de compra e venda e depois recebendo pedidos. As encomendas podem ser cobertas ou passadas, portanto, não há exposição / risco, combinadas no livro de encomendas interno ou realizadas pelo fabricante de mercado, o que significa que eles tomam o outro lado da ordem e assumem uma posição contra o cliente.
Outros instrumentos comumente negociados, como ações e futuros, são produtos negociados em bolsa, o que significa que qualquer transação envolvendo esses instrumentos é feita através de uma bolsa como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e London Stock Exchange (LSE). Os pontos abaixo destacam algumas características dos mercados de balcão comercial e de bolsa.
Market Made Trading company é a contraparte Competição de preço pesado O preço ea qualidade de execução variam.
Exchange Traded.
A troca é contraparte para todas as negociações Menos concorrência de preços Preço e execução padronizados Supervisão regulatória da troca.
Vamos expandir o que OTC significa no caso do mercado Forex. Uma vez que não existe uma troca central através da qual processar ordens e transações, foi criada uma rede sofisticada para permitir que os participantes se comuniquem e transitem. Esta rede tem níveis diferentes, cada um com suas próprias instituições que atendem diferentes funções dentro do mercado forex.
O mercado interbancário é essencialmente uma rede entre bancos maiores. Esta rede é possível através do EBS (serviços de corretagem eletrônica) e dos sistemas de correspondência da Reuters. Esses dois aplicativos efetivamente agregam os livros de pedidos dos bancos, mostrando as diversas ofertas, ofertas e montantes que cada um está disposto a negociar. Isso permite que a função de mercado apropriada ocorra fornecendo liquidez suficiente e processamento eficiente. O mercado interbancário só é acessível a bancos maiores com a mais alta classificação de crédito, é eliminar qualquer risco de contraparte e reduzir a concorrência. Ao restringir o acesso ao mercado interbancário, os grandes bancos continuam a manter a sua participação no volume de negócios e, assim, os lucros.
Os jogadores.
No topo da cadeia alimentar, temos os negociantes em câmbio. Estes são os bancos de revendedores que conduzem negócios de câmbio para seus clientes ou eles mesmos. Os principais bancos incluem; Deutsche Bank, UBS, Citigroup, Barclays Capital, RBS, Goldman Sachs, HSBC, Bank of America, JP Morgan, Credit Suisse e Morgan Stanley. Esses bancos ocupam aproximadamente 2/3 do volume forex diário e, juntamente com outros, formam o que é conhecido como o mercado interbancário. Esses bancos lidam um com o outro em nome de clientes ou por si mesmos, proporcionando liquidez muito necessária ao mercado, para que grandes transações sejam corporativas ou especulativas podem ser facilitadas e uma boa função de mercado pode ocorrer. Os bancos de revendedores que formam o mercado interbancário são efetivamente os criadores de mercado do mercado cambial, estabelecem os preços e gerenciam o volume do resto do mercado para se alimentar.
No próximo nível do mercado cambial, temos o mercado que existe para participantes financeiros e não financeiros. Isso pode incluir bancos menores, empresas, hedge / mutual / fundos de pensão, CTAs e grandes investidores. Tradicionalmente, a maioria do volume de negócios cambial foi resultado dos fluxos de comércio internacional, essa tendência mudou nos últimos anos, sendo a maioria do volume de negócios resultante dos fluxos de capital, atividades especulativas e de hedge. Essa mudança reflete o crescente reconhecimento de divisas como meio de geração de retornos por parte de todos os participantes do mercado e a necessidade de gerenciar os riscos cambiais através de atividades de hedge.
No próximo nível, temos corretores de Forex e ECN de varejo (rede de comunicações eletrônicas). Tradicionalmente, os corretores forex eram a parte intermediária entre compradores e vendedores, o que significa que eles facilitaram a transação entre o usuário final e seu provedor de liquidez (banco de mercado). Na maior parte, isso ainda é o caso de hoje, no entanto, alguns corretores irão executar um livro e negociar contra seus clientes. Os corretores e os ECNs geralmente terão um acordo com um ou mais provedores de liquidez, através dos quais eles podem proteger posições em seu livro e gerenciar qualquer exposição que possam ter. Um fornecedor de liquidez poderia ser qualquer um dos principais bancos acima mencionados, ou mesmo outro corretor de varejo, dependendo de suas necessidades.
No fundo de tudo isso, temos os bancos centrais. Os bancos centrais seguem suas respectivas moedas, assegurando que os movimentos de preços não sejam erráticos e promovam a estabilidade. Eles são participantes no mercado para diversificar suas reservas cambiais, influenciar o valor de sua taxa de câmbio (menos comum hoje em dia) e fazer pagamentos internacionais em nome do governo. Para fazer tudo isso, o banco central tem seus próprios revendedores que usam vários bancos maiores para ajudar a facilitar esses fluxos de fundos. A intervenção do banco central costumava ser muito mais comum e tem um impacto maior do que hoje em dia. Ao invés de participar ativamente do mercado comprando e vendendo sua moeda, os bancos centrais usam intervenção verbal para afetar o valor de sua moeda.
Para ver uma visão geral completa da estrutura do mercado anterior, assista a gravação do webinar abaixo.

estrutura de mercado Forex
O forex é único entre os mercados financeiros de várias maneiras. Um deles é que não era tradicionalmente usado como veículo de investimento. Ele tinha, e ainda mantém até certo ponto, um propósito um pouco mais utilitário. Na economia globalizada de hoje, a maioria das empresas tem alguma exposição internacional, criando a necessidade de trocar uma moeda por outra para completar as transações. Por exemplo, a Honda constrói seus carros no Japão e os exporta para os Estados Unidos, onde um comprador americano ansioso troca seus dólares para uma nova Honda. Algum desse dinheiro tem que fazer o seu caminho de volta ao Japão para pagar os trabalhadores das fábricas que construíram o carro, mas primeiro esses dólares devem ser trocados por ienes japoneses, uma vez que é a moeda que os operários da fábrica japonesa são pagos. Transações como Isso é facilitado pelos bancos internacionais e é feito através de um mecanismo conhecido como o mercado de câmbio, ou forex. Como os bancos são usados ​​para facilitar essas transações transfronteiriças, eles naturalmente querem ser pagos por seus serviços. Este pagamento vem sob a forma de spread / ndash de oferta / solicitação; oferecendo para comprar a moeda desejada a um preço um pouco menor do que eles estão dispostos a vendê-lo, e empobrecendo a diferença. Considerando o fato de que mais de US $ 3 bilhões se movem pelo mercado forex diariamente, essas tarifas aparentemente pequenas podem somar uma quantia significativa.
Uma vez que a maior parte das principais moedas do mundo de 1970 foi em um (principalmente) mecanismo de câmbio flutuante livre, permitindo que as taxas de câmbio fossem determinadas pelas forças do mercado, isto é, oferta e demanda. Eu digo & ldquo; principalmente & rdquo; porque houve momentos em que os principais bancos centrais intervieram no mercado para manipular as taxas de câmbio comprando ou vendendo grandes quantidades de sua moeda, mas normalmente isso só ocorre em situações extremas. Existem também outros bancos centrais que escolhem administrar suas moedas muito mais estritamente, mas estas são uma minoria no mundo desenvolvido. Assim, na maioria dos casos, esse mecanismo de taxa de câmbio livre-flutuante permitiu que as moedas flutuassem umas contra as outras muito mais, e isso, por sua vez, abriu a porta para a especulação sobre o movimento futuro das taxas de câmbio. Os bancos & rsquo; conhecimento íntimo do mercado cambial e seu alto nível de capitalização permitiu que eles fossem os primeiros a especular no mercado cambial e a aumentar significativamente seus lucros ao fazê-lo. Uma consequência infeliz dessa especulação foi que a liquidez em certos momentos tornou-se escassa, e algumas transações necessárias não puderam ser concluídas. Para resolver este problema, os bancos se voltaram para expandir o número de participantes no mercado para incluir não bancos, gerando assim um fluxo de ordem suficiente (distribuição de liquidez) para completar os clientes & rsquo; transações, e também para lucrar com esses participantes do mercado mais novos e menos conhecedores. Esses participantes menos experientes no mercado de Forex incluíram grandes fundos (como o lendário Quantum Fund), mas hoje em dia também inclui o seu revendedor local forex.
Outra característica única do mercado forex é que é um mercado de venda livre (OTC), o que significa que não há troca central (como uma bolsa de valores) onde as transações ocorrem. Em vez disso, as transações de nível superior são feitas no mercado interbancário & ldquo ;, que é uma coleção dos maiores bancos de centros de dinheiro do mundo, todos gratuitos para trocar moedas entre si, seja qual for a taxa em que possam concordar. Claro, pode ser difícil encontrar o seu caminho para um labirinto desse tipo, de modo que as mentes brilhantes dos principais bancos desenvolveram o Electronic Broking System (EBS) para permitir que os participantes vejam facilmente em que taxas todos os outros participantes estão dispostos a negociar . Um sistema concorrente também foi desenvolvido pela Reuters (D2). Hoje, um é preferido sobre o outro principalmente com base em qual par de divisas você quer negociar, com o EBS usado principalmente para EUR / USD, USD / JPY, EUR / JPY, USD / CHF e EUR / CHF, e a Reuters D2 usou para todos os outros pares de moedas. Em 2006, o EBS foi adquirido pela ICAP. Deve-se notar que, enquanto estes serviços fornecem uma estrutura centralizada para informações de preços, NÃO constituem uma troca centralizada. O Forex ainda é muito um mercado OTC.
A 2ª camada do mercado é composta por pequenos pedaços de instituições multinacionais maiores. É quando, por exemplo, uma agência bancária nos EUA lida com outro ramo do mesmo banco, digamos, no Japão. Então, quando você entrar em sua filial local e quer trocar moeda, eles lhe darão uma cotação que não é exatamente representativa da taxa de câmbio interbancária. Você pode comprar uma cotação melhor, e muitas vezes você será sábio, pois as taxas podem variar significativamente de um banco para outro.
A maioria dos corretores de Forex varejista fazem parte da 3ª série, pois geralmente lidam com apenas um único provedor de liquidez de 2º nível. Este não é sempre o caso, uma vez que alguns corretores de varejo oferecem acesso direto a vários provedores de liquidez e, portanto, são parte da 2ª camada. Isto é particularmente verdadeiro para as Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs), que normalmente roteiam comerciantes de varejo & rsquo; ordens diretamente para o mercado interbancário. Para obter mais informações sobre como essas diferenças afetam comerciantes de varejo, leia nosso artigo sobre Como funcionam os corretores de Forex.